현대로템 주가 전망 (2025년 5월 12일 기준)

1.  긍정적 관점

• 방산 수출 모멘텀
  폴란드 등 유럽 대상의 K2 전차 수출이 본격화되며 실적 개선이 가시화되고 있습니다. 1분기 영업이익이 300% 이상 증가한 점은 매우 고무적입니다.
• 철도 + 수소 인프라로 포트폴리오 다변화
  철도 수출(모로코 등)과 수소 충전 인프라 사업 참여로 지속가능한 성장 동력을 확보하고 있습니다.
• 중장기 성장성 충분
  글로벌 방산 수요 확대, ESG 정책 기조 등 정책·산업 흐름과 잘 맞물린 기업으로 평가됩니다.

2.  주의할 부분

• 단기 고점 부담
  최근 52주 최고가를 찍은 후 조정 중이며, 기술적으로 단기 과열 구간에 진입한 상태입니다.
• 정책 및 대외 변수 민감
  방산 수주는 정치·외교 이슈에 영향을 크게 받으므로 예측이 쉽지 않습니다.

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3. 결론: 단기 조정은 건강한 숨고르기, 중장기 보유 유효

• 현재는 고점 부담으로 인해 일부 조정이 불가피하지만, 중장기 트렌드와 실적이 뒷받침되는 성장주로 판단됩니다.
• 조정 시 분할 매수 전략이 유효하며, 20만 원대 목표주가를 제시하는 리서치도 있습니다.